- 4 de novembro de 2019
- Posted by: Heitor Siman
- Categories: Financeiro, Informativo
O índice de endividamento tem a função de medir a saúde financeira da empresa. Quando os custos com a operação são maiores que a receita obtida, dizemos que seu resultado operacional é negativo. Para suprir esse déficit, as organizações normalmente recorrem ao capital de terceiros, os chamados empréstimos.
Se estamos falando de dívidas quer dizer que todo endividamento é ruim? Nem sempre, ainda mais se a entrada de capital externo representar investimentos significativos para o negócio. Então, quando e como avaliar se o endividamento geral (EG) é benéfico para a empresa?
É sobre isso que falaremos neste artigo. Entenda melhor para que serve o indicador, como calculá-lo e o que fazer para analisar sua situação de endividamento. Confira!
Qual a finalidade e principais índices de endividamento?
O conhecimento e domínio dos índices financeiros pelo gestor garantem uma tomada de decisão mais precisa e consciente. Calculando os principais índices de endividamento, é possível ter uma visão geral da liquidez da empresa, ou seja, qual a capacidade dela de honrar pagamentos no curto prazo. Dentre os principais, temos:
- participação do capital de terceiros — é a relação entre a dívida da empresa com terceiros (passivo circulante e não circulante) e o capital investido pelos sócios (patrimônio líquido);
- endividamento a curto prazo — é o passivo circulante dividido pelo patrimônio líquido;
- endividamento total — relação entre o ativo e passivo da empresa;
- dependência financeira — resultado da soma do passivo circulante e não circulante dividido pelo valor total do ativo;
- independência financeira — apresenta o nível de independência econômica da empresa, sendo o valor do capital dos sócios dividido pelos bens e direitos.
Cabe ressaltar que os números obtidos nestes índices refletirão apenas a situação econômica no período apurado no balanço. Para entender melhor o histórico da sua empresa, não deixe de avaliar outros exercícios e mantenha parceria com um bom contador para obter relatórios contábeis confiáveis.
Como calcular o endividamento geral de um negócio?
O índice de endividamento geral (EG) é um dos mais utilizados para avaliar o comprometimento financeiro da empresa com terceiros. Enquanto o índice de participação de terceiros avalia a proporção entre capital externo e o patrimônio investido na organização, o EG mostra quanto de bens e direitos da empresa estão comprometidos para pagar suas dívidas. Confira como calculá-lo:
- EG = (Passivo Circulante + (Passivo não Circulante/Total do Ativo)) x 100.
Lembrando que número obtido é apenas quantitativo. Em uma concepção básica, é comum imaginar que quanto menor esse índice, melhor a posição da empresa. Isso não está totalmente errado, contudo, é preciso considerar alguns outros pontos para determinar a real situação financeira, como informaremos a seguir.
Como saber se o índice de endividamento está favorável?
Uma boa gestão deve controlar o número de parcelamentos realizados pela organização, mas existem aquelas dívidas boas, que sinalizam uma expansão no mercado, ampliação da capacidade produtiva e investimentos visando eficiência. Portanto, considere os seguintes pontos para avaliar suas finanças:
- dados históricos — analise a posição da empresa não apenas no presente como sua evolução ao longo de meses e anos anteriores;
- dados setoriais — sua empresa está com endividamento alto, mas como está o índice no mercado em que ela está inserida? Veja se a concorrência está com números semelhantes;
- destino e objetivo dos recursos — dívidas contraídas para agregar valor e bem planejadas podem ser positivas para a empresa. Agora, se maior parte dos exigíveis está destinado para cobrir rombos e despesas, é preciso se preocupar;
- capacidade de pagamento — compare o índice de endividamento ao de liquidez. Verifique se a amortização da dívida não compromete maior parte dos recursos no longo prazo.
Percebeu como existem diversos aspectos que compõem a análise do índice de endividamento? Portanto, reúna o máximo de informações possíveis, avalie o mercado de atuação e o tipo de dívidas adquiridas. Com isso em mente, você se sentirá mais seguro em sua estratégia e poderá transformar esse percentual em uma sinalização positiva acerca do crescimento da sua empresa.
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